英偉達“轉戰”歐洲？黃仁勛稱不再將中國市場納入業績預測

英偉達CEO黃仁勛日前在GTC大會上表示，英偉達計劃在歐洲新建20家“人工智能工廠”，并透露正在歐洲七個國家布局AI技術中心，以推動當地的AI生態系統建設和合作研發，稱此舉將使歐洲的AI算力在兩年內增長10倍。

黃仁勛表示，計劃中的“人工智能工廠”將配備10000個圖形處理單元，包括英偉達DGXtrade; B200系統和英偉達RTX PROtrade;服務器，并助力歐洲的工業領軍企業加速所有制造應用，涵蓋從設計、工程和仿真到工廠數字孿生和機器人技術的各個環節。

傳統的數據中心正在向“AI工廠”轉變。黃仁勛認為，智能體系統代表著AI從被動接受指令到主動感知、決策和執行的進化，預示著AI將能夠更自主地完成復雜任務，并在更廣泛的領域內發揮作用。

“‘AI工廠’代表著AI基礎設施的規模化和工業化，核心任務是生產“智能通證”，就像發電廠產生電力一樣，為各行各業提供動力，開啟一場新的工業革命，它將整合強大的計算能力、高效的數據處理流程以及優化的算法，從而加速AI模型的訓練、部署和應用。”他說。

為支撐AI工廠的龐大算力需求，黃仁勛詳細介紹了英偉達的新一代架構Blackwell。他將GB200系統形容為一臺專為思考而生的“思維機器”，其設計初衷就是為了應對AI模型日益增長的“推理”需求。該系統通過全新的NVLink技術實現內部連接，其背板帶寬高達驚人的130TB每秒，超過了全球互聯網的峰值流量。

在大會上，英偉達還宣布，包括寶馬集團、瑪莎拉蒂、梅賽德斯-奔馳和舍弗勒在內的歐洲制造商正在通過運行來自ANSYS、Cadence和西門子等軟件領導者提供的英偉達加速應用，轉變其從模擬產品設計和工廠規劃到人工智能驅動的運營和物流的端到端產品生命周期。

黃仁勛對下一階段的重點智能體AI做出預判。他認為，AI已經超越了識別信息和生成內容的階段，正邁向一個能夠理解任務、進行推理、規劃并執行復雜任務的全新浪潮。他通過一個名為“Greg”的機器人展示了這一概念，這個機器人在Omniverse構建的數字孿生虛擬世界中學會行走和與環境互動后，才被部署到物理世界。目前，寶馬、奔馳、豐田等眾多企業已開始利用Omniverse構建其工廠或產品的數字孿生體。

業內分析認為，英偉達計劃在歐洲新建20家“人工智能工廠”，傳遞出了其戰略重心正由亞洲轉向歐洲，以應對美國對華芯片出口限制政策造成的沖擊。今年4月，美國政府針對英偉達H20芯片發布了新的出口管制，未來這一芯片出口中國需要事先獲得美國政府的許可，并指出這項限制將“無限期”生效。H20芯片是英偉達針對中國市場推出的特供版AI計算芯片，新一輪管制后，H20的出口受到巨大影響。

由于H20禁令，英偉達為其計提了55億美元的資產減值。據財報，第一季度H20芯片庫存過剩產生了45億美元的費用，若未受限制，英偉達本應錄得25億美元的額外銷售額。此前黃仁勛曾表示，這一禁令預計讓公司損失150億美元的銷售額。英偉達估算，中國AI芯片的市場規模將增長至500億美元，失去該市場將對未來業務產生重大不利影響，并使中國及全球的競爭對手受益。黃仁勛近日對任正非接受人民日報采訪時的講話表示認同，他表示，如果美國不想參與中國市場，華為能快速覆蓋中國市場的需求，也能很快覆蓋其他所有地區。

對于無法破局的情況，6月12日，黃仁勛宣布，英偉達將不再將中國市場納入其收入和利潤預測中。專家預測，如果英偉達下個季度之后無法恢復在華銷售，2026年的業績預期可能會有所下調。不過，2026年第一財季，英偉達收入260.44億美元，同比增長262.12%，凈利潤148.81億美元，同比增長628.39%，兩項指標均超出市場預期。