“固收+”周報第80期丨養老基金委托投資合同規模超過1.64萬億元；個人

丨養老基金委托投資合同規模超過1.64萬億元；個人養老金制度平穩實施)

監管要聞

一、央行:進一步完善人民幣跨境投融資、交易結算等制度和基礎設施安排

10月27日，央行發布2023年人民幣國際化報告。下一階段，中國人民銀行將堅持以市場驅動、企業自主選擇為基礎，有序推進人民幣國際化。聚焦貿易投資便利化，進一步完善人民幣跨境投融資、交易結算等制度和基礎設施安排，加快金融市場向制度型開放轉變，構建更加友好、便利的投資環境，深化雙邊貨幣合作，支持離岸人民幣市場健康發展，促進人民幣在岸、離岸市場形成良性循環。同時，健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，提升開放條件下的風險防控能力，守住不發生系統性風險的底線。

二、央行連續出手，10月30日開展6580億元7天期逆回購操作

人民銀行網站消息，為維護月末流動性平穩，2023年10月30日人民銀行以利率招標方式開展了6580億元逆回購操作，中標利率為1.8%。由于當日有8080億元逆回購到期，實現凈回籠1500億元。

業內專家表示，雖然10月30日有8080億元逆回購到期，但近幾日資金面已有所改善，央行已逐步減小公開市場操作量。后續由于政府債券發行繳款的影響還會持續一段時間，預計央行將繼續運用多種手段保持流動性合理充裕，四季度有可能繼續降準。當前市場普遍認為，本月流動性壓力最大的階段已經過去，同時，市場情緒呈現回暖態勢。

三、國家金融監督管理總局:著力為實體經濟提供融資租賃專業化服務

10月27日，國家金融監管總局發布《關于促進金融租賃公司規范經營和合規管理的通知》，自印發之日起施行。國家金融監管總局表示，下一步，將持續強化監管，指導金融租賃公司(下稱“金租公司”)做好《通知》的貫徹落實，糾正偏離租賃本源、不規范經營等問題，引導行業做真租賃、真做租賃，著力為實體經濟提供融資租賃專業化服務，推動經濟高質量發展。

《通知》從健全公司治理和內控管理機制、規范融資租賃經營行為、有的放矢提升金融監管有效性和建立健全監管協作機制等四個方面提出十三項監管要求。重點強調了以下內容:一是完善公司治理。督促金租公司構建“黨委領導、董事會戰略決策、管理層執行落實”的治理運行機制，做好股東股權管理和信息披露，規范董事和高管人員履職行為。二是強化內控和合規管理。要求金租公司建立健全“三道防線”，有效落實業務部門的主體責任、內部控制和合規管理部門的管理責任以及內部審計部門的監督責任。三是找準服務實體經濟切入點。鼓勵金租公司探索支持與大型設備、大飛機等設備類資產制造和使用相適配的業務模式，提升行業服務傳統產業改造升級、戰略性新興產業和先進制造業的能力和水平。

四、證監會:延長發股類重組項目財務資料有效期促進上市公司降低重組成本

10月27日，為進一步提高重組市場效率，支持上市公司通過重組提質增效、做優做強，證監會發布《關于修改〈公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第26號——上市公司重大資產重組〉的決定》，延長發股類重組項目財務資料有效期，促進上市公司降低重組成本，加快重組進程。延長發股類重組項目財務資料有效期是活躍并購重組市場的舉措之一。

近年來，證監會持續深化并購重組市場化改革，多措并舉發揮資本市場并購重組主渠道作用。近3年，上市公司年均披露并購重組交易約3000單，交易金額約1.7萬億元，一批具有示范性和影響力的并購重組項目相繼涌現，并購重組在優化資源配置、支持高水平科技自立自強、服務現代化產業體系建設等方面發揮了積極作用。下一步，證監會將持續優化并購重組監管機制，出臺定向可轉債重組規則，優化重組“小額快速”審核機制，落實好適當提高輕資產科技型企業重組估值包容性政策，進一步營造并購重組良好市場環境。

五、個人養老金制度平穩實施，養老基金委托投資合同規模超1.64萬億元

10月26日，人力資源和社會保障部召開2023年三季度新聞發布會，介紹2023年前三季度人力資源和社會保障工作進展情況。相關負責人表示，前三季度，人力資源社會保障各項工作主要指標符合預期，就業形勢保持總體穩定，全國城鎮新增就業1022萬人；社保基金管理和委托投資工作扎實推進，截至9月，養老基金委托投資合同規模超過1.64萬億元。

人力資源和社會保障部相關人士表示，下一步將積極推進社保制度改革。穩妥實施企業職工基本養老保險全國統籌，規范發展個人養老金制度。穩妥推進職業傷害保障試點。不斷提升服務管理水平。貫徹實施社會保險經辦條例。持續推進城鄉居民養老保險應保盡保。確保各項社會保險待遇按時足額發放。加快建設社會保險信用體系推進社會保障卡應用。

六、專屬商業養老保險試點轉為常態化大力推動第三支柱養老保險體系完善發展

近日，為穩步推動專屬商業養老保險發展，國家金融監督管理總局印發了《關于促進專屬商業養老保險發展有關事項的通知》，明確專屬商業養老保險賬戶管理、收益模式、投資組合轉換功能、保險責任、退保要求、銷售渠道等。截至2023年9月末，專屬商業養老保險承保保單合計63.7萬件，累計保費81.6億元；其中，新產業、新業態從業人員和靈活就業人員投保保單件數約7.9萬件。

《通知》明確，自2023年11月1日起，國家金融監督管理總局對專屬商業養老保險產品保險條款和費率統一實行備案管理。保險公司除提交規定的備案材料外，還應當同時提交上年度末所有者權益、償付能力充足率、責任準備金覆蓋率等情況說明。這意味著，專屬商業養老保險產品將由審批制改為備案制。此次調整后，專屬商業養老保險產品數量或將大幅擴容，產品多樣性也有望得到進一步增強。

新品發布

一、富達裕達純債債券型證券投資基金即將上線

富達裕達純債債券型證券投資基金即將上線，該基金的發售期為2023年11月1日至2024年1月31日。

基金合同顯示，本基金為債券型基金，其預期收益及預期風險水平高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。擬任基金經理成皓，于2021年11月加入富達基金，現擔任公司固定收益部副總監。曾任富達利泰投資管理有限公司投資經理、固定收益研究員。此外，成皓先生還曾任惠譽(北京)信用評級有限公司上海分公司董事、財富里昂證券有限責任公司(現更名為上海華信證券有限責任公司)分析師、法國巴黎資本上海辦事處分析師和艾意凱咨詢有限公司助理咨詢顧問職務。

二、富國穩健添辰債券型證券投資基金即將發行

富國穩健添辰債券型證券投資基金即將發行，基金的發售期為2023年11月6日至2023年11月24日。

基金合同顯示，該基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%，該基金對股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金等權益類資產及可轉換債券、分離交易可轉債、可交換債券資產的合計投資比例不超過基金資產的20%,其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%;基金持有其他基金,其市值不超過基金資產凈值的10%;每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%,其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

擬任基金經理武磊，具有多年證券從業年限，曾就職于華泰聯合證券、華泰證券和國泰君安證券等，2016年12月加入富國基金管理有限公司，自2017年03月起任富國產業債債券型證券投資基金基金經理；自2020年03月起任富國澤利純債債券型證券投資基金基金經理；自2020年06月起任富國添享一年持有期債券型證券投資基金基金經理。