老齡化社會影響日益突出，養老目標基金助力養老第三支柱

日前，人社部等五部門聯合發布《個人養老金實施辦法》，對個人養老金參保流程，相關賬戶開立，年度支付上限，信息披露等細節作出了具體規定，這也代表了個人養老金制度的正式落地

同日，中國證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金管理暫行規定》，對參與個人養老金投資公開募集基金業務的各類市場機構及其展業行為進行了明確規范這是個人養老金業務頂層設計完成后，公募基金方面的配套政策根據《暫行規定》，個人養老金可以投資的基金產品類型包括:最近四個季度末規模不低于5000萬元或者上季度末規模不低于2億元的養老金目標基金，以及其他股票型基金，混合型基金，債券型基金，FOF等其滿足某些要求與6月公布的草案相比，拓寬了產品準入門檻，讓更多符合條件的公募產品成為投資者進行養老金投資的新選擇

養老保險制度不斷完善。

在合理規劃養老金投資之前，首先要了解我國養老金制度的三大支柱:第一支柱是國家基本養老保險，由城鎮職工基本養老保險和城鄉居民養老保險組成，也就是我們通常所說的社保養老金，以基本為主，第二支柱是企業年金和職業年金，由用人單位及其職工共同建立，主要起補充作用，第三支柱是目前國家大力推進的個人商業養老計劃，以自愿為基礎，市場化運作根據今年4月發布的《關于促進個人養老金發展的意見》，個人養老金繳費可用于購買符合規定的銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險，基金公募等產品參與者可以根據自己的不同偏好，自主選擇合適的理財產品

目前，伴隨著國內社會老齡化程度的發展，第三支柱已經成為完善養老體系的重要著力點為了保證居民的生活質量和社會的可持續發展，在國家的鼓勵和個人養老金投資知識的普及下，參與養老金投資布局的人數不斷增長，相關的金融產品創新層出不窮如何選擇具體的產品成為投資者面臨的首要問題

公共養老基金規模繼續增長。

目標養老基金由公開發行的基金公司提供，大多以FOF的形式存在得益于高度的市場化和豐富的投研經驗，逐步形成了各種風險水平，不同策略風格的多層次養老金目標產品體系，滿足投資者不同的投資需求

具體來說，養老金目標基金包括目標日期基金和目標風險基金顧名思義，目標基金就是錨定風險水平采取相應的配置策略，通常包括穩健型，平衡型和主動型三種其風險控制能力在下跌行情中更為突出因為養老金投資對風險管理要求較高，這類產品大多穩健目標基金的好處是投資者根據退休年齡選擇合適的目標日期基金后，后續的投資管理由基金經理一站式完成，方便省心投資者在選擇具體產品時，應綜合考慮自身的目標投資收益，目標投資期限和風險收益偏好

養老基金作為我國養老體系第三支柱的重要組成部分，自2018年成立以來發展迅速，未來仍有廣闊的增長空間伴隨著各基金公司的不斷積極布局，市場產品結構正在逐步完善最近幾天，建信基金新產品建信優鮮進取養老目標在售，持有期為5年該產品將通過靈活的資產配置和倉位調整，努力幫助持有人實現養老金資產增值的目標