持有期債基帶來投資新視角鵬華固收名將劉濤打造高水準產品線

持續創新迭代的公募市場，為投資者提供了豐富多樣的產品選擇。在不確定態勢下，能夠創造長期可持續的穩健回報類產品更具吸引力。持有期基金憑借幫助基民“管住手”、提升持有體驗的特性，引起市場廣泛關注。躋身一流固收投研行列的鵬華基金固收“黃金戰隊”，始終緊跟業界發展趨勢，關切投資者實質需求，致力于打磨并完善持有期全產品線，力爭為客戶創造更優的投資體驗。

在債基布局新視角和客戶體驗優先的投資理念之下，鵬華固收名將劉濤率領旗下團隊打造出高水準的持有期產品線。劉濤表示，產品布局方面，始終以客戶需求為主，以持有期時段和對應風險收益特征來區分，根據不同細分人群制定產品策略和定位，滿足不同客戶投資需求，目前已打造出鵬華雙季享180天持有期債券、鵬華年年紅一年持有期債券等重點產品，未來會考慮布局更多持有期產品，如季季享、月月享等。具體運作中，團隊會根據不同產品定位，制定嚴格業績回撤目標，并在月度勝率、季度勝率等方面進行相應要求，力爭通過完善的內部機制保障客戶持有體驗。

2023年3月16日，鵬華雙季享180天持有期債券成立滿1周年，該產品由劉濤和鄧明明共同執掌。據基金定期報告顯示，截至2022年四季度末，鵬華雙季享180天持有A自成立以來的凈值增長率達3.03%，過去六個月的凈值增長率為2.11%，致力于給客戶帶來較好的投資體驗。

在持有期債基產品線中，鵬華年年紅一年持有期債券是劉濤執掌的另一只明星產品，自2020年8月成立以來的表現同樣亮眼。據基金定期報告顯示，截至2022年四季度末，鵬華年年紅一年持有期A自成立以來的凈值增長率達7.36%，過去一年的凈值增長率為1.86%，均大幅領先同期業績比較基準。

兩只持有期產品的出色表現與掌舵人的實力密不可分，劉濤作為業內公認的固收名將，是“金牛獎”、“明星基金獎”、“金基金獎”、“晨星獎”等多項權威大獎的獲得者，這在全市場也較為罕見。對于劉濤來講，債券投資更像是一場馬拉松長跑，不在乎短時間內跑得多快，更在乎整個過程中能否平穩發揮，積小勝為大勝，從而取得最終的勝利。在他的運籌帷幄之下，鵬華年年紅的規模近兩年實現穩步進階，據基金定期報告顯示，截至2022年四季度末，該產品規模為46.86億元。

規模躍升背后體現的是市場的高度認可。選擇一款產品繞不開投資體驗感，以及能否真正為投資者賺錢。對于鵬華固收團隊而言，嚴防死守“風控生命線”，在回撤控制方面施行高標準，在盡可能降低波動的前提下，追求持續穩定的絕對收益，是長久的堅持、是基因的傳承、更是踐行對持有人負責的具體表現。鵬華基金是業內較早開展信用分析的機構，早在2008年就已設立信用研究團隊及專職信用分析師，構建出了獨立的信用分析體系以及信用品種庫系統，能夠有效防范債券投資的信用風險，為業績的可持續性及穩健性打下了堅實根基。

在近20年的發展積淀中，鵬華固收團隊也逐步形成了高度成熟的管理構架，以“八大賽道均衡、動態發展”為工作目標，搭建起了相當完備豐富的全產品條線。此外，團隊在市場實戰中不斷修煉內功，對債券的信用性風險、流動性風險以及宏觀市場變化等保持高度敏感，希望通過精細化的管理運作，為投資者捕獲更多市場機遇，持續提升投資獲得感。