換股吸收合并中航機電中航電子擬下周一復(fù)牌

中航部機載系統(tǒng)領(lǐng)域整合方案正式發(fā)布。

6月10日晚間，AVIC電子發(fā)布公告稱，公司擬以發(fā)行a股股份的方式，以換股方式吸收合并AVIC機電AVIC機電與AVIC電子的換股比例為1:0.6605，即每股AVIC機電可換股0.6605股AVIC電子中航工業(yè)股票將于6月13日復(fù)牌本次換股合并完成后，作為被合并方的AVIC機電股份有限公司將終止上市并注銷其法人資格此外，AVIC擬向AVIC，航投，AVIC沈飛，航空工業(yè)程菲等不超過35名特定投資者以詢價方式募集配套資金不超過50億元

本次重組的吸收方中航電子是航空工業(yè)旗下航電系統(tǒng)的專業(yè)集成和產(chǎn)業(yè)化開發(fā)平臺多年來，為國內(nèi)外多家航空主機廠和其他軍品平臺提供了配套的系統(tǒng)級產(chǎn)品，形成了國內(nèi)領(lǐng)先的航電產(chǎn)品R&D，生產(chǎn)和制造能力2021年，AVIC電子實現(xiàn)營業(yè)收入98.39億元，總資產(chǎn)262.6億元

合并方AVIC機電在國內(nèi)航空機電領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位，是國內(nèi)軍用和民用航空機電產(chǎn)品的系統(tǒng)級供應(yīng)商，市場份額約為55%~60%2021年，AVIC機電實現(xiàn)營業(yè)收入149.92億元，總資產(chǎn)348.9億元同時，AVIC機電負責(zé)航空機電業(yè)務(wù)的專業(yè)整合，先后對12家航空機電企業(yè)進行了資產(chǎn)整合通過資產(chǎn)注入和管理，公司航空軍工業(yè)務(wù)收入從2013年的24.45億元逐年增長至2021年的111.63億元，公司航空產(chǎn)業(yè)占比從36%提升至74.46%

本次換股合并中，AVIC電子擬購買資產(chǎn)的交易金額為AVIC機電換股合并的交易金額，為48.91億元不考慮AVIC作為異議股東收購請求權(quán)和異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)提供人的工作影響，本次換股合并完成后，AVIC持有存續(xù)公司股份數(shù)量不變，仍為7.6億股，占存續(xù)公司總股本的16.92%，為存續(xù)公司第二大股東，空降公司持有存續(xù)公司股份12.37億股，占存續(xù)公司總股本的27.52%，為存續(xù)公司第一大股東本次換股合并完成后，空降公司將其原在AVIC持有的AVIC股份和原按換股比例持有的AVIC機電股份所對應(yīng)的全部表決權(quán)委托給AVIC，仍為存續(xù)公司的控股股東

根據(jù)本次交易方案，AVIC電子擬向AVIC，航投，AVIC沈飛，航空工業(yè)程菲等不超過35名特定投資者非公開發(fā)行a股股票募集配套資金不超過50億元，其中AVIC擬認購5億元，航投擬認購3億元，AVIC沈飛擬認購1.8億元，航空工業(yè)程菲擬認購1.8億元配套資金擬用于補充合并后存續(xù)公司的營運資金，償還債務(wù)，支付與本次交易相關(guān)的稅費，中介機構(gòu)費用及項目建設(shè)等交易完成后，存續(xù)公司的控股股東仍為AVIC，實際控制人仍為航空工業(yè)

AVIC表示，本次交易基于被并購方的發(fā)展戰(zhàn)略，通過對核心軍工資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的專業(yè)化整合，將更好地協(xié)調(diào)被并購方的技術(shù)，人員，供應(yīng)鏈，客戶等資源，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，有效提升存續(xù)公司的核心競爭力，做強做優(yōu)做大主業(yè)，將存續(xù)公司打造成為世界一流的機載企業(yè)本次交易通過市場化手段推動合并雙方深化混合所有制改革，并通過募集配套資金適當(dāng)引入社會資本交易完成后，存續(xù)公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力將得到大幅提升