外資公募排兵布陣看好細分領域機遇

基金二季報披露完畢，外資公募產(chǎn)品投資情況隨之浮出水面。貝萊德中國新視野二季度殺入人工智能板塊，重倉股中出現(xiàn)多只AI概念股身影。富達基金首只產(chǎn)品富達傳承6個月股票仍處于建倉期，對建材等板塊青睞有加。路博邁基金旗下路博邁護航一年持有債券的權益?zhèn)}位則持有多只金融股、新能源股。

展望下半年，外資公募人士表示，消費、建材、家電等板塊風險收益比具備吸引力，AI引領的TMT領域長期來看有望成為市場主線。

調(diào)倉換股

貝萊德基金旗下貝萊德中國新視野在二季度重新排兵布陣，十大重倉股更換了6只，調(diào)入多只AI概念股。具體來看，中興通訊、工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、中際旭創(chuàng)、長電科技和中國移動新進該基金前十大重倉股行列，邁為股份、上海機場、華虹半導體、廣聯(lián)達、晶科能源和通富微電被調(diào)出。在二季度，該基金加倉了寧德時代、減持晶晨股份。該基金報告期內(nèi)凈值增長率為-8.68%；今年以來的凈值增長率為-14.18%。

富達基金首只產(chǎn)品的持倉情況也浮出水面。成立于4月末的富達傳承6個月股票仍處在建倉期，二季報顯示，截至報告期末的該基金股票持倉比例為48.39%。具體來看，該基金重點關注消費、建材、家電等板塊，還持有多只低估值白馬股。前十大重倉股合計占凈值比例為16.33%，分別為貴州茅臺、工商銀行、騰訊控股、陜西煤業(yè)、宏發(fā)股份、晨光股份、中國移動、偉星新材、建設銀行和北新建材。

二季報顯示，路博邁基金旗下路博邁護航一年持有債券的權益?zhèn)}位為11.80%。其股票倉位以金融股、新能源股為主，包括寧德時代、中國平安、工商銀行、海信視像、貴州茅臺、橫店東磁、金鉬股份、南京銀行、中國人保、晶澳科技。

刺激政策將成為反彈號角

“整體市場漲跌分化，結構性行情明顯，交易主題板塊為主。”富達基金的基金經(jīng)理周文群在二季報中表示，從政策端來看，海外核心通脹的粘性較強，加息周期拉長；國內(nèi)貨幣政策整體相對寬松，財政政策維持相對克制。富達基金的另一位基金經(jīng)理張笑牧表示，2023年二季度以來，經(jīng)濟活動逐步進入周期主導軌道，二季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示復蘇態(tài)勢延續(xù)。

展望下半年，周文群表示，財政端的刺激政策將是市場的反彈號角。此外，全球經(jīng)濟增速放緩，因此，擴大內(nèi)需，增加企業(yè)信心，提振居民收入預期尤為重要。具體來看，前期調(diào)整到位的消費、建材、家電等板塊風險收益比有吸引力。AI引領的TMT領域前期漲幅過高，但是有望從主題行情演變成主線行情，值得關注。另外，有高派息加持的“中特估”領域也是很好的防御板塊。

貝萊德基金則表示，隨著上市公司半年報陸續(xù)披露，會著重在與整體宏觀經(jīng)濟關系不大的行業(yè)板塊中尋找投資機會，也會自下而上挖掘獨特的個股成長邏輯。