定增市場周報：鵬輝能源加碼儲能及動力業務王子新材改道現金收購

本期投資小貼士

上周三個招標項目溢價發行，基準折價率環比大幅下降公告日，上周定增項目11只，環比增加1只，募集資金總額241.43億元，環比增長22.99%其中，招標項目7宗，全額募集6宗，募集率環比下降14.29個百分點至85.71%，環比下降0.02個百分點至99.98%7個招標項目基準貼現率為5.44%，環比下降6.16個百分點其中，大全能源等2個招標項目以標底20%定價，藍鋰芯，晶盛機電，大聞股份分別溢價12.37%，3.36%，0.46%發行從市場折價率來看，7個招標項目的市場折價率為16.46%，環比上漲0.64個百分點

本周要解禁的項目浮盈占50%截至7月25日，本周將有4個定增項目首次解禁，其中浮盈2個，占比50.00%，環比增加8.33pct以7月22日收盤價計算，解禁資金共計46.92億元，環比下降50.42%其中，即將解禁的4個招標項目的平均浮動絕對收益率和平均浮動超額收益率分別為—3.76%和1.97%

上周審批速度加快，平均倒掛幅度環比下降上周發審委通過5件，環比減少2件，證監會通過11件，環比增加5件證監會核準的在審項目150個，其中發行價格/底價倒掛項目5個，環比減少1個，環比減少0.57pct至3.33%，平均倒掛幅度為2.28pct至8.14%

彭輝能源增加儲能和電力業務，無錫振華進入發動機備件領域上周新增12家公司的13個定增項目，環比增加3個，預披露募資金額174.36億元，環比增長23.66%其中，彭輝能源擬募集不超過45億元，用于年產10GWh儲能電池項目，彭輝智慧儲能及動力電池制造基地項目，補充流動資金本次募投項目將有助于公司強化產能，滿足下游儲能電池和動力電池快速增長的需求，促進儲能和動力業務的新發展，從而結合新形成的產能抓住市場機遇，培育新的利潤增長點無錫振華擬購買無錫凱翔100%股權并募集配套資金無錫凱翔主要從事R&D和選擇性精密電鍍產品的制造交易完成后，上市公司將新增發動機零配件核心業務布局，進一步拓展選擇性精密電鍍業務，同時，加快汽車車身沖壓焊接零部件與汽車發動機零部件的整合，進一步優化上市公司業務體系，做大做強汽車零部件業務

4個項目募資金額下調，盛鑫鋰能擬募資金額下調幅度超過20%上周共有6家公司修訂了6份定增預案，環比減少2例新力能，科力科，青鳥消防，繩索黃金募資總額將分別減少23.22%，3.39%，2.41%，0.001%，至23.03億元，3.56億元，17.87億元，0.9999億元其中，由于實施2021年度權益分派方案，盛鑫鋰電下調發行價格0.23%至42.98元/股，下調發行數量23.04%由6978.37萬股至5370.35萬股，下調募集資金總額23.23%由30.00億元至23.03億元

王耔新材料轉向現金收購上周有3家公司的5個定增方案停止實施，較上月增加1個其中，王子新材決定終止發行股份及支付現金購買中電華銳49%股權并募集配套資金，而非現金購買中電華銳49%股權，以加快交易進程，增強公司持續盈利能力

風險:定增審核進度不及預期，二級市場股價波動，發行制度調整。