東方證券168億配股計(jì)劃、國(guó)金證券60億定增計(jì)劃均獲批文！機(jī)構(gòu)還調(diào)研了國(guó)

券商補(bǔ)充資本金緊鑼密鼓進(jìn)行中。3月17日晚間，東方證券發(fā)布公告稱，配股計(jì)劃獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。與此同時(shí)，國(guó)金證券也發(fā)公告稱，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了公司非公開發(fā)行股票計(jì)劃。

此外，國(guó)金證券還公告了3月14日至3月17日的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況，稱歐普照明、廣發(fā)基金、富國(guó)基金通過(guò)視頻方式對(duì)公司進(jìn)行了調(diào)研，總裁、副總裁、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)部總經(jīng)理進(jìn)行了接待，詳細(xì)介紹了非公開發(fā)行募集資金投向，自營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展思路等情況。

東方證券擬10配2.8股申能集團(tuán)承諾全額認(rèn)購(gòu)

按照去年3月東方證券發(fā)布的預(yù)案，本次配股募集資金總額預(yù)計(jì)為不超過(guò)人民幣168億元，配股比例為每10股配售不超過(guò)3股?？鄢l(fā)行費(fèi)用后擬全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全面提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

今年1月，東方證券在對(duì)證監(jiān)會(huì)反饋意見的回復(fù)公告中補(bǔ)充披露了配股的比例:A股和H股均為10配2.8股。本次配售股份數(shù)量總計(jì)19.58億股，其中 A股配股股數(shù)為16.71億股，H 股配股股數(shù)為2.87億股。

其具體募資投向如下:

一是不超過(guò)60億元擬通過(guò)增加投行業(yè)務(wù)資金投入，包括但不限于承銷保薦業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、項(xiàng)目跟投、股權(quán)投資基金等企業(yè)融資全周期服務(wù)，發(fā)展全業(yè)務(wù)鏈投資銀行布局。

二是不超過(guò)60億元擬通過(guò)增加財(cái)富管理與證券金融業(yè)務(wù)資金投入。包括但不限于財(cái)富管理、融資融券、金融科技等，進(jìn)一步推動(dòng)公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

三是不超過(guò)38億元擬通過(guò)增加銷售交易業(yè)務(wù)資金投入，進(jìn)一步促進(jìn)自營(yíng)投資業(yè)務(wù)發(fā)展。

四是不超過(guò)10億元擬用于其他營(yíng)運(yùn)資金安排。

東方證券在公告中指出，本批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)有效。此外，在配股預(yù)案中，東方證券還指出，公司第一大股東申能有限公司承諾以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)本次配股方案中的可配售股份。

獲得證監(jiān)會(huì)定增批文前國(guó)金證券接待機(jī)構(gòu)視頻調(diào)研

國(guó)金證券發(fā)布的公告顯示，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過(guò)7億股新股，發(fā)生轉(zhuǎn)增股本等情形導(dǎo)致總股本發(fā)生變化的，可相應(yīng)調(diào)整本次發(fā)行數(shù)量。該批復(fù)也在12個(gè)月內(nèi)有效。

根據(jù)預(yù)案，國(guó)金證券本次定增募集資金總額不超過(guò)人民幣60億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于增加公司資本金、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及償還債務(wù)，用于擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)本公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及股東利益最大化的實(shí)現(xiàn)。

值得一提的是，當(dāng)天國(guó)金證券還發(fā)布另一份公告，披露了3月14日至3月17日的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況。該公告顯示，歐普照明、廣發(fā)基金、富國(guó)基金通過(guò)視頻方式對(duì)公司進(jìn)行了調(diào)研，總裁、副總裁、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)部總經(jīng)理進(jìn)行了接待。

由此可見，國(guó)金證券對(duì)本次機(jī)構(gòu)調(diào)研非常重視。而三家機(jī)構(gòu)主要問(wèn)了六個(gè)問(wèn)題，不但涉及公司定增投向，還涉及公司人事變更、業(yè)務(wù)發(fā)展思路等細(xì)節(jié)。

據(jù)國(guó)金證券介紹，本次定增主要投向以下五個(gè)方面:資本中介業(yè)務(wù)投入不超過(guò)20億元；證券投資業(yè)務(wù)投入不超過(guò)15 億元；向全資子公司增資不超過(guò)5億元；信息技術(shù)及風(fēng)控合規(guī)投入不超過(guò)5億元；補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及償還債務(wù)不超過(guò)15 億元。

國(guó)金證券表示，本次非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為不超過(guò)三十五名的特定對(duì)象。最終的發(fā)行對(duì)象將按照相關(guān)規(guī)定，由股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)及董事會(huì)授權(quán)人士與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)根據(jù)發(fā)行對(duì)象申購(gòu)報(bào)價(jià)的情況，遵循價(jià)格優(yōu)先原則確定。

從2021年以來(lái)參與券商定增的機(jī)構(gòu)來(lái)看，基金公司是主力之一，但也不乏產(chǎn)業(yè)資本的身影。如本次調(diào)研國(guó)金證券的廣發(fā)基金，就在去年5月參與了浙商證券定向增發(fā)，其認(rèn)購(gòu)浙商證券1883萬(wàn)股，斥資約2億元，定增價(jià)格為10.62 元/股，股份限售期為6個(gè)月。此外，當(dāng)時(shí)參與浙商證券定增的還有浙江龍盛集團(tuán)、時(shí)代出版?zhèn)髅降取?/p>

因此，本次三家機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)金證券進(jìn)行調(diào)研，且詢問(wèn)有關(guān)定增事宜，被市場(chǎng)解讀為無(wú)論其是否參與、至少對(duì)定增后國(guó)金證券的經(jīng)營(yíng)發(fā)展感興趣。從過(guò)往參與券商股定增的成績(jī)來(lái)看，由于定增價(jià)較市價(jià)給予一定折扣、且近年來(lái)證券行業(yè)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，因此即使市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩，定增價(jià)仍為機(jī)構(gòu)帶來(lái)了一定安全墊——浙商證券2021年5月22日公布完成定增，當(dāng)時(shí)的市價(jià)接近每股13元，較定增價(jià)高出約20%。近期盡管經(jīng)歷了市場(chǎng)下跌，浙商證券3月17日收盤價(jià)格仍在定增價(jià)上方。

機(jī)構(gòu)關(guān)注低杠桿率等問(wèn)題國(guó)金表態(tài)“沒(méi)有因?yàn)楦軛U率影響公司ROE”

此外，三家機(jī)構(gòu)還詢問(wèn)了國(guó)金證券高管們以下問(wèn)題:

1、公司近期引進(jìn)了新的首席信息官，請(qǐng)問(wèn)公司是出于什么規(guī)劃？

國(guó)金證券答:公司聘任王洪濤先生為公司首席信息官，任期至本屆董事會(huì)屆滿。王洪濤先生具有較為豐富的證券行業(yè)信息技術(shù)從業(yè)及管理經(jīng)驗(yàn)，將有利于公司在信息技術(shù)工作領(lǐng)域的投入與發(fā)展。

2、公司對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展思路是什么？

國(guó)金證券答:公司嚴(yán)格把控投資風(fēng)險(xiǎn)，在合規(guī)的前提下開展各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)。在固定收益類投資方面，公司根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)配置持倉(cāng)做精細(xì)化管理，積極把握各類低風(fēng)險(xiǎn)交易型機(jī)會(huì)，穩(wěn)健布局新業(yè)務(wù)。在權(quán)益類投資方面，公司保持穩(wěn)健的投資風(fēng)格，深入拓展投研能力，充分把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)并適時(shí)調(diào)整投資策略，有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

3、公司目前杠桿率較低的原因是什么？

國(guó)金證券答:公司目前的資產(chǎn)規(guī)模在行業(yè)處于中游，與公司規(guī)模相當(dāng)?shù)娜掏邢啾?，公司杠桿率水平與其基本相當(dāng)。券商行業(yè)提高杠桿率的資金用途主要在證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，公司對(duì)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)相對(duì)謹(jǐn)慎，減少自營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)績(jī)的波動(dòng)影響。同時(shí)公司一直保持較好的ROE水平，經(jīng)營(yíng)效率較高，并沒(méi)有因?yàn)楦軛U率影響公司ROE。

4、公司目前財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展思路如何？

國(guó)金證券答:公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)以“聚攏、協(xié)同、效率”為整體方針，加大團(tuán)隊(duì)及IT、業(yè)務(wù)平臺(tái)建設(shè)投入，建立業(yè)務(wù)單元及業(yè)務(wù)線分層管理機(jī)制；升級(jí)并形成線上線下融合的新商業(yè)模式，豐富完善產(chǎn)品線工藝流程，形成具有國(guó)金特色的多元化產(chǎn)品體系，為高凈值客戶財(cái)富全生命周期提供閉環(huán)式的服務(wù)。借助金融科技與數(shù)字金融的力量，線上線下協(xié)同發(fā)力，實(shí)現(xiàn)資源聚攏并提高投放效率，推進(jìn)平臺(tái)+人工及精準(zhǔn)營(yíng)銷策略。在穩(wěn)定運(yùn)行各類日常業(yè)務(wù)的同時(shí)，重點(diǎn)聚焦新業(yè)務(wù)及基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)準(zhǔn)備工作，完善投資者保護(hù)體系。公司堅(jiān)定向財(cái)富管理業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)型，并在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型中取得了初步成果。

5、站在客戶角度來(lái)看，公司如何做好財(cái)富管理業(yè)務(wù)？

國(guó)金證券答:公司從2018年開始布局財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型之初，公司財(cái)富管理委員會(huì)通過(guò)建立客戶分層服務(wù)體系，理清客戶流轉(zhuǎn)及外包服務(wù)邏輯與規(guī)則，完成線上服務(wù)集結(jié)，提升整體服務(wù)效率及能力，形成“條”、“塊”結(jié)合的業(yè)務(wù)管理架構(gòu)。2019年到2020年，財(cái)富管理委員會(huì)采用“攻守兼?zhèn)?，修煉?nèi)功”的策略，基于AM矩陣，從客戶分層分類

出發(fā)，進(jìn)一步優(yōu)化完善客戶分層服務(wù)體系，優(yōu)化升級(jí)傭金寶終端服務(wù)能力，上線投顧工作室，迭代理財(cái)商城等重要功能，完善績(jī)效考核政策，嘗試組織裂變等模式，激發(fā)“內(nèi)生動(dòng)力”，并加大IT建設(shè)投入，儲(chǔ)備科技團(tuán)隊(duì)及資源。根據(jù)公司2021年半年報(bào)，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)10%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)個(gè)人客戶資產(chǎn)較上年末增長(zhǎng)13%，客戶數(shù)與客戶資產(chǎn)AUM均保持穩(wěn)定增長(zhǎng)；報(bào)告期末，權(quán)益類產(chǎn)品銷量大幅增長(zhǎng)，較上年同期增長(zhǎng)130%，權(quán)益類產(chǎn)品保有量則創(chuàng)歷史新高，較上年末增長(zhǎng)33%。